Semtech Corporation 拟收购 Sierra Wireless
打造一个综合全面的物联网平台，实现万物互联，让地球变得更智能、更可持续
- 将LoRa® 超低功耗的优势与蜂窝网络的更高带宽能力相结合，提供易于使用、具有互操作性的解决方案，推动全球物联网市场的创新和增长
- 预计Semtech的年度营收将大约翻一番，并增加超过1亿美元的高毛利物联网云服务常续性营收
- 预计到 2027 年，Semtech的可服务 IoT 市场 (SAM) 将扩大约10倍，达到100亿美元
- 预计在产生协同效应之前，Semtech的非GAAP每股收益将立即增加，并在交易结束后的12-18个月内产生4000万美元的经营协同效益
加利福尼亚州卡马里奥和不列颠哥伦比亚省温哥华，2022 年 8 月 2 日 – 全球领先的高性能模拟和混合信号半导体及先进算法供应商 Semtech Corporation（纳斯达克股票代码：SMTC），以及世界知名的物联网解决方案提供商 Sierra Wireless, Inc.（纳斯达克股票代码：SWIR）（多伦多证券交易所股票代码：SW），两家公司宣布已达成最终协议。根据该协议，Semtech将以每股31美元的全现金交易方式收购Sierra Wireless的所有流通股，企业总价值约为12亿美元，此项交易须遵守惯例的成交条件。此次收购将显著扩大 Semtech 的潜在市场，预计将使Semtech的年收益大约翻一番，并为不断增长的物联网市场构建起强大而多样化的连接解决方案组合，帮助客户针对不同细分市场都能找到创新的端到端解决方案。该交易有望在形成协同效应之前立即增加Semtech的非GAAP每股收益（EPS），并在交易结束后12-18个月内产生4000万美元的经营协同效益。
此次收购整合了物联网未来发展的两大关键技术 — LoRa® 和蜂窝技术，将构建起全面的“芯片到云”平台，以助推产业数字化的发展。Sierra Wireless横跨模组、网关和连接管理中的蜂窝产品组合，将与Semtech基于LoRa的终端节点相结合，创建出一个独特的、差异化的物联网产品组合，进而赋能大量新的物联网用例。此外，Sierra Wireless 的云服务产品与 Semtech 的 LoRa Cloud™ 服务也将相结合，构建下一代的云服务平台产品组合，提升安全性、配置、设备管理和地理定位功能，支持功耗更优的物联网应用。该全新云服务能力预计将立即为Semtech增加超过1亿美元的高利润物联网云服务常续性收入。
Semtech 总裁兼首席执行官 Mohan Maheswaran 表示：“我们相信下一个技术增长，来自于产业的全面数字化， 即‘万物互联'。为了加速数字化转型，我们希望构建一个简单、横向的平台，实现让地球变得更智能、更可持续的愿景。对Sierra Wireless的战略性收购激动人心，蜂窝技术、LoRa和云服务的结合将是实现这一愿景的关键。我们将与Sierra Wireless世界一流的工程团队一起，为市场提供多射频解决方案（multi-radio solutions）和全新‘芯片到云’服务 (chip-to-cloud)，服务客户并推动我们的业务增长。”
Sierra Wireless 总裁兼首席执行官 Phil Brace 表示：“在过去的一年里，Sierra Wireless采取了果断的举措来实现业务的盈利增长。我很自豪我们所取得的进展最终促成了这项激动人心的交易。通过与Semtech合作，我们将扩展、优化并最终向客户提供更强大的产品组合和服务模式，从而进一步开拓物联网市场。作为一家正在高速增长的公司，Sierra Wireless拥有一些业内最好的、最先进的物联网技术。我们很高兴通过此次交易为股东提供直接和有说服力的价值。加入Semtech，我们将能够把蜂窝技术和LoRa技术结合在一起，创造出超越全球客户期望的创新解决方案；同时为我们优秀的员工提供更多令人振奋的职业机会。”
Sierra Wireless 为 Semtech 带来了高度互补的技能和能力，包括 Sierra Wireless 领先的模组、网关、5G和云服务。基于Sierra Wireless在物联网和蜂窝工程、软件和服务方面的专业知识，以及在物联网渠道和垂直市场的广泛积累，Semtech预计合并后的公司将能够更好地服务于高增长领域，例如：
- 供应链、物流和资产管理
- 公用事业，包括水表、燃气表和电表
- 智慧城市和智慧楼宇，包括空气质量监测和公共安全
- 智慧农业和动物保护
交易细节
根据协议条款，Sierra Wireless 股东将获得每股普通股31美元的普通股收益。这比Sierra Wireless普通股在2022年7月29日的收盘价（媒体猜测潜在交易之前的最后一个交易日）溢价约25%，比Sierra Wireless未受影响的30天成交量加权平均价格溢价约30%。Semtech计划用现金和摩根大通安排的承诺债务融资为交易提供资金。
该交易已获得 Semtech 和 Sierra Wireless 董事会的批准。本次交易还需获得Sierra Wireless股东、监管机构和加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院的批准，以及其他惯例成交条件。该交易预计将在 Semtech 的 2023 财年完成。在交易完成之前，双方仍然是各自独立的公司。
Sierra Wireless 初步财务业绩
在今天发布的另一份新闻稿中，Sierra Wireless 公布了与其 2022 年第二季度部分财务业绩有关的初步细节。Sierra Wireless 将在 2022 年 8 月 11 日收盘后发布新闻稿，分享其第二季度的完整财务业绩。Sierra Wireless 的初步业绩新闻稿已发布在其官网上。
鉴于即将进行的交易，Sierra Wireless 取消了原定于 2022 年 8 月 11 日举行的第二季度财务业绩电话会议。
Semtech 电话会议
Semtech 今天将为金融界举办电话会议，讨论此次收购。
- 8 月 2 日星期二，太平洋时间下午 3:00（美国东部时间下午 6:00）
- 在线加入：网络直播
- 通过电话加入：(877) 407-0312（免费）或 +1 (201) 389-0899
- 会议 ID：13732055
现场通话结束后约两小时内，Semtech 投资者网站上的活动列表将发布网络直播的回放。
顾问
J.P. Morgan Securities LLC 担任 Semtech 的独家财务顾问。O’Melveny & Myers LLP 担任其美国法律顾问，Stikeman Elliott LLP 担任其加拿大法律顾问。
Qatalyst Partners 和 BMO Capital Markets 担任 Sierra Wireless 的财务顾问。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任其美国法律顾问，Blake, Cassels & Graydon LLP 担任其加拿大法律顾问。
关于 Semtech
Semtech Corporation 是行业领先的全球供应商，为基础设施、高端消费者和工业设备提供高性能模拟和混合信号半导体产品以及先进算法。其产品设计旨在服务工程社区以及造福全球社区。公司致力于减少自身及其产品对环境的影响。其内部环保计划针对资源减少的现状，通过控制材料和制造、使用环保技术和设计来减少浪费。Semtech 自 1967 年开始公开交易，现于“纳斯达克全球精选市场”上市，股票代码为 SMTC。如需更多信息，请访问www.semtech.com 。
关于 Sierra Wireless
Sierra Wireless（纳斯达克股票代码：SWIR）（多伦多证券交易所股票代码：SW）是一家世界领先的物联网解决方案供应商，致力于通过将设备、网络服务和软件结合在互联经济中释放价值。Sierra Wireless与客户通力协作，为他们的物联网部署开发合适的特定行业解决方案，包括帮助边缘设备连接到云的综合解决方案，管理数十亿联网资产流程的软件/API服务，或是提取实时数据以改善商业决策的平台。凭借超过25年的蜂窝物联网经验，Sierra Wireless是客户信赖的全球合作伙伴，为他们提供下一代物联网解决方案。官网：www.sierrawireless.com
投资者与通信联系人
Semtech
Julie McGee
首席营销官
Sierra Wireless
Louise Matich
高级企业通信主管
Sean Fallis
财务副总裁
前瞻性声明和警戒性声明
本新闻稿包含经修订的 1995 年《私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款所指的“前瞻性声明”，以及加拿大证券法意义上的“前瞻性信息”（统称为“前瞻性声明”）。这些声明基于管理层当前对未来事件的预期、估计和预测。这些声明基于管理层当前对未来事件的预期、估计和预测。前瞻性声明是历史信息或当前状况声明以外的声明。本新闻稿中使用的前瞻性声明涉及拟议交易的完成及其预期时间、拟议交易完成后实现的协同效应和其他收益等事项，包括对 Semtech 营收、非公认会计准则每股收益、物联网 SAM 和潜在市场的影响，以及 Semtech 发展业务、优化产品组合和实现可持续发展目标的能力。包含诸如“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“筹划”、“估计”、“应该”、“将”、“旨在”或“预测”等词或其他类似表达的声明也构成前瞻性声明。
前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果和事件与此类前瞻性声明中明示或暗示的结果和事件不同。可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果产生重大差异的潜在因素包括但不限于：Sierra Wireless 未能按照拟议交易的要求获得股东批准；未能获得完成拟议交易所需的监管批准，包括不列颠哥伦比亚省最高法院的批准；未能满足完成拟议交易的条件；拟议交易的公告影响 Semtech 或 Sierra Wireless 保留和雇用关键人员以及维护与客户、供应商和业务相关人士的业务关系的能力，或影响 Semtech 或 Sierra Wireless 的经营业绩、普通股的市场价格和一般业务；与拟议交易有关的潜在法律诉讼以及任何此类法律诉讼的结果；与成功整合业务相关的固有风险、成本和不确定性，以及未能实现拟议交易的全部或任何预期收益的风险，或拟议交易的预期收益可能无法完全实现或实现时间超过预期的风险；发生任何可能导致安排协议终止的事件、变更或其他情况；拟议交易无法在预期时间内完成，或者根本不会完成；围绕供应链限制的影响和持续时间以及任何相关中断的不确定性；围绕新冠疫情的影响和持续时间的不确定性；由于当前的宏观经济状况或俄罗斯与乌克兰之间持续的冲突而导致的全球经济和政治混乱；市场的竞争变化，包括但不限于适用产品或技术的增长速度或采用率；商业周期低迷；以及 Semtech 于 2022 年 3 月 16 日向美国证券交易委员会 (SEC) (www.sec.gov) 提交的 10-K 表格年度报告和 Sierra Wireless 于 2022 年 3 月 18 日向 SEC 提交的 40-F 表格中的年度信息表中（并发布在 SEDAR (www.sedar.com) 上的 Sierra Wireless 资料中）说明的其他风险因素。在不同情况下，此类风险因素可能会不时通过 Semtech 或 Sierra Wireless 向 SEC 提交的后续报告进行更新、修订或取代。这些前瞻性声明自本新闻稿发布之日起作出，除非法律要求，Semtech 和 Sierra Wireless 没有义务更新任何前瞻性声明，以反映发布日期之后可能发生的事件或情况。这些前瞻性声明自本新闻稿发布之日起作出，除非法律要求，Semtech 和 Sierra Wireless 没有义务更新任何前瞻性声明，以反映发布日期之后可能发生的事件或情况。
Semtech、Semtech 徽标和 LoRa 是 Semtech Corporation 或其附属公司的注册商标或服务标志，LoRa Cloud 是 Semtech Corporation 或其附属公司的商标或服务标志。
“Sierra Wireless”是 Sierra Wireless, Inc. 的注册商标。本文提到的其他产品或服务名称可能是其各自所有者的商标。
其他信息及获取渠道
本通讯可能被视为与 Semtech 拟收购 Sierra Wireless 有关的征集材料。本通讯不构成出售要约，不构成征求购买任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准。关于拟议的收购，Sierra Wireless 计划向 SEC 和加拿大证券监管机构提交一份管理信息通告，并以邮寄或其他方式分发给 Sierra Wireless 股东。我们呼吁 SIERRA WIRELESS 股东仔细完整阅读我们向或将向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交的所有相关文件，包括管理层信息通报，因为这些文件将包含有关拟议收购的重要信息。投资者和股东将可通过以下方式免费获取这些文件：SEC 网站 http://www.sec.gov、加拿大证券管理局网站 www.sedar.com、Sierra Wireless https://www.sierrawireless.com/company/investor-information/，又或通过 investor@sierrawireless.com 直接向 Sierra Wireless 的投资者关系部门提出申请。目前尚不能获取这些文件。
SMTC-F
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